NISA＝ニーサ（少額投資非課税制度）、1年の投資金額が120万円まで5年間、そこから得られる配当所得と譲渡所得が非課税になる制度です。
しかし、NISAで譲渡損が発生した場合、通常口座で発生した譲渡所得・配当所得と損益通算が出来ないというデメリットがあります。
どういう人がNISAを利用すべきなのか、まとめてみました。
1年間の投資金額が120万円以内の人は、利用すべき
1年間の投資金額が120万円以内の人は、すべての投資をNISAに集中する事で、通常に取引するよりも損する事はないので利用すべきです。
例１：株Ａの譲渡益30万円と株Ｂの譲渡益10万円が出ている場合 ●通常 譲渡益：400,000円 税金：81,260円（400,000円 × 20.315%（所得税15.315%・地方税5%）） 収益：318,740円 ●NISA 譲渡益：400,000円 税金：0円（非課税） 収益：400,000円 ⇒NISAの方がお得
例２：株Ａの譲渡益30万円と株Ｂの譲渡損10万円が出ている場合 ●通常 譲渡益：200,000円 税金：40,630円（200,000円 × 20.315%（所得税15.315%・地方税5%）） 収益：159,370円 ●NISA 譲渡益：200,000円 税金：0円（非課税） 収益：200,000円 ⇒NISAの方がお得
例３：株Ａの譲渡損30万円と株Ｂの譲渡損10万円が出ている場合 ●通常 譲渡損：400,000円 税金：0円（譲渡損のため） 収益：-400,000円 ●NISA 譲渡損：400,000円 税金：0円（そもそも非課税） 収益：-400,000円 ⇒NISAも通常も同じ
1年間の投資金額が120万円以上の人は、損をする場合がある
一方、1年間の投資金額が120万円以上の人は、どうでしょうか。NISAに上限の120万円、それ以上を通常で投資した場合と、全て通常で投資した場合を比較すると、通常の方が得になる場合があります。
例１：株Ａの譲渡益40万円と株Ｂの譲渡益20万円が出ている場合 ●通常のみ 譲渡益：600,000円 税金：121,890円（600,000円 × 20.315%（所得税15.315%・地方税5%）） 収益：478,110円 ●NISA＋通常（株Ａの譲渡益はNISA、株Ｂの譲渡益は通常） 譲渡益：600,000円 税金：40,630円（通常分の200,000 × 20.315%（所得税15.315%・地方税5%）） 収益：559,370円 ⇒NISA＋通常の方がお得
例２：株Ａの譲渡益40万円と株Ｂの譲渡損20万円が出ている場合 ●通常のみ 譲渡益：200,000円 税金：40,630円（200,000円 × 20.315%（所得税15.315%・地方税5%）） 収益：159,370円 ●NISA＋通常（株Ａの譲渡益はNISA、株Ｂの譲渡損は通常） 譲渡益：200,000円 税金：81,260円（通常分の400,000 × 20.315%（所得税15.315%・地方税5%）） 収益：118,740円 ⇒NISA＋通常の方がお得
例３：株Ａの譲渡損40万円と株Ｂの譲渡益20万円が出ている場合 ●通常のみ 譲渡損：200,000円 税金：0円（譲渡損のため） 収益：-200,000円 ●NISA＋通常（株Ａの譲渡損はNISA、株Ｂの譲渡益は通常） 譲渡損：200,000円 税金：40,630円（通常分の200,000円 × 20.315%（所得税15.315%・地方税5%）） 収益：-240,630円 ⇒通常のみの方がお得
例４：株Ａの譲渡損40万円と株Ｂの譲渡損20万円が出ている場合 ●通常のみ 譲渡損：600,000円 税金：0円（譲渡損のため） 収益：-600,000円 ●NISA＋通常（株Ａの譲渡損はNISA、株Ｂの譲渡損は通常） 譲渡損：600,000円 税金：0円（そもそも非課税） 収益：-600,000円 ⇒NISA＋通常も、通常のみも同じ
例３のケースで、通常のみで取引を行った場合の方が特になります。つまり、NISAで損＆通常で益が出る場合に、通常のみよりも損をしてしまいます。
投資に回すお金が120万円以上ある方や、売買を繰り返し投資総額が120万円を超える方は、NISAを使うと損が出る可能性があるという認識が必要です。
NISAではリスクの少ない金融商品に投資すべきか
それでは、NISAでの損失を少なくするために、NISAではリスクの少ない金融商品に投資すべきなのでしょうか。
その答えは必ずしもYESとは言えません。なぜならば、リスクの少ない金融商品というのは、つまりリターンも少ない金融商品です。儲かったとしてもリターンが少なければ、せっかくの非課税の恩恵も極めて少なくなってしまいます。
低リスクの金融商品に投資し、譲渡益が100円だった場合 ●通常 譲渡益：100円 税金：20円（100円 × 20.315%（所得税15.315%・地方税5%）） 収益：80円 ●NISA 譲渡益：100円 税金：0円（非課税） 収益：100円 ⇒NISAでも20円しか得しない
NISA口座を開設するためには、住民票の取得などの手続きの手間がかかります。低リスクの金融商品では、それに見合うだけのリターンが得られにくいです。
まとめ
NISA、通常口座で発生した譲渡所得・配当所得と損益通算が出来ないというデメリットのために、必ずしも全ての人が得する制度ではない点に注意が必要です。（投資金額がNISA上限の120万円以上になる人）
ただし、投資金額が120万円以下の人には損がない制度でもあります。
「まずは少額で初めての投資を」という人は、ぜひ利用してみて下さい。
